存贷业务越来越不赚钱，这是显而易见的，

(资料图片)

而且还没有算增量不增利，将来的信用成本负担会越来越重。

说白了，就是2017年，搞的所谓回归本源，把银行都搞成业务单一化，引起的系统性风险。（各家银行面对供大于求的时候，无法躲避风险。）

当年无数人高呼英明，现在看呢，是不是最傻x的行为，

我当年甚至怀疑，是不是打入内部的敌特所为。

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本质原因，就是银行资产规模越来越大，需要更大的贷款增量维持。

但是，居民和实体企业并没有那么高的债务融资需求，

相反，债务率都太高了，需要降杠杆。

一面是银行大量供应，一面是需求不断减少（降杠杆），

银行们还都是干同样的活，供给严重大于需求，不降价才怪呢，

如果压榨存款用户，降低存款利率更狠，过了临界点，只能会把存款挤走，

会面临比美国银行业更残酷的局面，那就真无法收拾了。

米国m2持续负增长，那是老美知道，必须要死一大片，才能过这道坎，没有第二条路可以走。

我不希望咱们中国人，自己去跳陷阱，咱们还有选择权。

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所以，这不可能是个短期问题，也不可能上几个季度就能解决的问题，

这最起码是个中期问题，最少2-3年是免不了的。

在这个过程中，存贷业务比例过高的银行，一定是重灾区，一个都跑不掉。

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存贷业务，如果算上未来的信用成本，

已经是全行业亏损了，

现在最关键的，是看谁能坚持的时间更长，

剩者为王。

所以当前银行只需要看两点，

一是存量贷款的质量是不是够硬。

二是非息业务是否足够强劲。

这两点必须都满足，才能顺利穿越周期。

一条也不满足的银行，只能自求多福吧。

5年后还能见到哪些银行，都是不一定的。

$兴业银行(SH601166)$ $招商银行(SH600036)$